|
За два года существования «Евроцемент Груп» Филарета Гальчева удалось невероятное. Своими действиями на рынке компания добилась троекратного роста цен на цемент. Значок ? на логотипе и название компании теперь полностью оправданны: ее цены догнали и перегнали европейские. Строители в бешенстве, но ничего не могут поделать с цементной монополией, которую построили Гальчев и президент компании Михаил Скороход.
«Евроцемент Груп» убрала конкурентов с московского рынка и стала фактически единственным поставщиком для биржи, где проходят торги цементом. Чиновники, пытавшиеся ограничить деятельность компании, нейтрализованы. Федеральная антимонопольная служба (ФАС) спасовала перед выступившими на стороне «Евроцемента» первым вице-премьером Дмитрием Медведевым и председателем Высшего арбитражного суда Антоном Ивановым.
«Не всякое серое вещество имеет нечто общее с мозгом».
Станислав Ежи Лец
Сейчас в сюжете наметился новый поворот. Президент компании Михаил Скороход не лукавит, когда говорит, что ее политика направлена на привлечение инвестиций в цементную отрасль. Филарет Гальчев в свое время дорого заплатил Елене Батуриной за ее старые цементные заводы, и высокие цены на цемент помогли ему расплатиться с долгами. Но сверхприбыльный бизнес привлек на рынок мощных участников, в том числе Олега Дерипаску и ту же Батурину, которые возводят новые заводы. Построив монополию, Гальчев и Скороход одновременно создали почву для ее разрушения.
РЕЦЕПТ — МОНОПОЛИЯ
«“Евроцемент” создал такую ситуацию на рынке, что цемент стал прибыльнее наркотиков», — иронизирует руководитель управления ФАС Алексей Ульянов. Кроме шуток: себестоимость производства цемента — около 800 руб. за 1 т, что в 4,5 раза ниже сегодняшней отпускной цены.
Как же компании это удалось? Еще три года назад производство цемента выглядело, может быть, и перспективным, но никак не сверхприбыльным. Но это если речь идет об одном или нескольких заводах. А «Евроцемент Груп» смогла скупить сразу 16 цементных заводов: 13 в европейской части России и три — в СНГ. По данным ФАС, в каждом из укрупненных регионов — Центральном, Северо-Западном, Южном, Поволжском и Уральском федеральных округах — заводы, купленные «Евроцементом», занимают от 50 до 80% рынка.
52% своего цемента в июне «Евроцемент Груп» продала на биржевых торгах
Имея такую долю на рынке, можно выступать законодателем и цен, и объемов предложения в том или ином регионе. «У “Евроцемента” есть квоты на Москву», — в один голос утверждают столичные строители.
Что это значит? Сбыт в «Евроцементе» централизован. Михаил Скороход рассказывает, что, когда в начале 2005 г. компания проанализировала ситуацию на рынке, выяснилось: заводы продавали продукцию по 1400 руб. за тонну, а строители покупали по 1800 руб. То есть 400 руб. с каждой тонны уходило посредникам. Их убрали. Вся торговля пошла через структуру «Евроцемент Трейд», которая находится на бюджете группы. По идее это повышает прозрачность бизнеса. Любой проверяющий, по словам Скорохода, ясно видит и продажи, и затраты.
Строителям ситуация видится по-другому. «Евроцемент Трейд» распределяет товарные потоки каждого из заводов: сколько он может отгружать на Москву, сколько на другие регионы. «“Евроцемент” искусственно ограничивает поставки в Московский регион», — уверен руководитель крупной строительной компании, строящей объекты в «Москва-Сити». Он оценивает долю московского рынка «Евроцемента» в почти немыслимые 95%. Но открыто подписаться под своими словами опасается — чтобы не пришлось потом платить за цемент еще больше.
Снабженец другого крупного строительного холдинга полагает, что со сторонними цементными заводами «Евроцемент» договорился по принципу «мы не отбираем твой рынок, а ты не лезешь в столицу». В крупных цементных компаниях — «Альфа-цементе», «Мордовцементе» и других — наличие сговора с «Евроцементом», впрочем, отрицают.
Комбинат ДСК-1 еще два года назад, когда «Евроцемент» впервые взвинтил цены, отказался от сотрудничества с его заводами. «Теперь мы покупаем цемент у подмосковных заводов Lafarge и “Альфа-цемент” (Holcim), — рассказывает замгендиректора ДСК-1 Евгений Гончаров. — Цены получаются ниже, но ненамного: процентов на 5-10. Они же не дураки. Раз “Евроцемент”, монополист на этом рынке, поднял цены, то и им нет резона продавать дешевле». Товар в дефиците, что поделаешь.
«В Москве и Петербурге выше спрос, поэтому выше и цены, — невозмутим Михаил Скороход. — Естественно, при такой ситуации идут перетоки цемента между регионами, это обычный закон экономики». Вообще, добавляет президент «Евроцемент Груп», в себестоимости 1 м2 жилья цемент составляет всего 3%, то есть для строителей это малосущественная статья расходов. И чего они возмущаются?
ЗА КУЛИСАМИ СУДА
Стремительный рост цен на цемент начался два года назад. В январе 2005 г., пока предприниматель Филарет Гальчев владел семью цементными заводами, цемент популярной марки М500 (с НДС) стоил около 1400 руб. за 1 т. Весной 2005 г. Гальчев купил пять цементных заводов у Елены Батуриной (и еще два — у СУ-155). Заплатил дорого — около $800 млн. Затраты, судя по дальнейшим событиям, решил отбить за счет роста цен. Сразу после сделки «Евроцемент» взвинтил цены на 50%: летом 2005 г. цемент стоил уже 2100 руб. за 1 т. Компания попала на карандаш к чиновникам антимонопольных органов.
ФАС сначала сама разрешила Гальчеву создать монополию, но затем решила, что «Евроцемент» злоупотребляет монопольным положением. На резкое удорожание цемента стали жаловаться правительству буквально все — от строителей до РАО ЕЭС.
В октябре 2005 г. ФАС признала «Евроцемент Груп» нарушителем антимонопольного законодательства «в части установления монопольно высоких цен на цемент».
Служба потребовала устранить нарушения. «Понятно, что каждое лето цены на цемент повышаются в пределах 10-30%. Но не на 70 же! — возмущается Алексей Ульянов из ФАС. — Мы рассчитали некий уровень справедливой цены и потребовали от “Евроцемента” снизить цены до этого уровня». А все доходы, полученные сверх этой цены, ФАС предписала отдать государству. Получалось как минимум 1,9 млрд руб.
В январе 2006 г. «Евроцемент Груп» обратилась в суд, чтобы оспорить предписание ФАС, но проиграла. К апелляции в апреле 2006 г. компания Гальчева подготовилась уже более основательно: подключила юридическую компанию ЕПАМ («Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры»). «Эта адвокатская контора славится тем, что первый из партнеров — друг [Владимира] Путина, второй — друг [Дмитрия] Медведева, третий — друг [Антона] Иванова, председателя Высшего арбитражного суда», — утверждает высокопоставленный чиновник, знакомый с делом. Такие связи не могли не помочь ответчику: апелляционный суд признал недействительным предписание ФАС.
Антимонополисты обжаловали решение суда, но до рассмотрения кассации не дошло. В июне 2006 г. «Евроцемент» и ФАС достигли мирового соглашения. В службе говорят, что пошли на мировую из-за давления сверху. «[Вице-премьер Дмитрий] Медведев на каком-то совещании прямо сказал [руководителю ФАС Игорю] Артемьеву: нам не нужны ваши штрафы, нам нужны инвестиции в цементную отрасль», — вспоминает информированный сотрудник ФАС.
По условиям соглашения «Евроцемент» доплатил в бюджет символические 267 млн руб. ($10 млн). Для сравнения: по оценке ИК «Антанта Капитал», выручка «Евроцемента» в 2006 г. составила около $2 млрд, EBITDA — $950 млн.
Прочие формулировки соглашения также мягки к монополисту. Так, «Евроцемент» обязан уведомлять ФАС о повышении цен более чем на 5% в квартал. Повлиять на само ценообразование ФАС при этом не может.
Другой пункт мирового соглашения: компания «готова реализовать» инвестпрограмму модернизации цементных заводов на сумму более 10 млрд руб. до 2010 г. Это подходящее обоснование для увеличения цен. Но рычагов, чтобы заставить «Евроцемент» выполнять программу, нет. «Формулировка “готова реализовать” — это никаких обязательств», — сетует сотрудник ФАС. За минувший год об инвестициях Гальчева никто на цементном рынке не слышал. Зато цены исправно продолжают расти.
БИРЖА ВСЕ СПИШЕТ
С начала 2007 г. цены на цемент выросли на 40%. Это гораздо больше, чем оговоренный с ФАС рост в пределах 5% за квартал. Формально «Евроцемент» должен как-то обосновывать рост цен, но теперь у компании есть железная аргументация: половину цемента она продает на бирже. Где, как всем известно, формируются подлинные рыночные цены. Какие вопросы к компании?
С прошлого года «Евроцемент» начал торги цементом на Московской фондовой бирже (МФБ). Эта биржа создавалась в 1997 г. под конкретный проект — торговлю акциями «Газпрома». МФБ активно сотрудничала с правительством Москвы, совет директоров биржи возглавляет столичный олигарх Владимир Евтушенков. В 2003 г. торги акциями «Газпрома» были перенесены в РТС. С тех пор МФБ стала полумертвой структурой. Учредители подумывали об организации торгов сахаром, акциями московских предприятий и т. п., но ничего путного из этого не выходило.
Когда на горизонте появился «Евроцемент», стороны сразу договорились: компании требовалось быстро наладить торги серым порошком, а у МФБ была лицензия на биржевую торговлю комиссии ФАС по товарным рынкам. Начали с небольших объемов — около 90 000 т в июле 2006 г.
В июне 2007 г. «Евроцемент» выпустит 2,5 млн т цемента. Больше половины уже продано через биржу. (В начале месяца продаются партии цемента на месяц вперед.) По данным МФБ, в июне продано 1,35 млн т. Почти весь объем произведен «Евроцементом» — на остальных производителей пришлись жалкие 15 500 т, чуть более 1% объема торгов. Теперь цены формально можно считать рыночными — по критерию, согласованному с ФАС, для этого достаточно, чтобы на бирже продавалось не менее 10% всего произведенного в России цемента. Впервые порог был превышен в апреле, а сейчас на бирже продается уже 22% общероссийского производства. «Евроцемент» обеспечил «рыночность» цен с запасом.
Cтроители недовольны. «Что может быть рыночного, когда продавец, по сути, один, а товара дефицит?» — возмущается Евгений Гончаров из ДСК-1. А может быть вот что: купить цемент на бирже стоит еще дороже, чем напрямую у «Евроцемента». Например, партии цемента марки М500 в начале июня продавались на МФБ по цене от 3675 до 4100 руб. за 1 т. С учетом НДС и доставки (около 300 руб. за 1 т) реальная цена биржевого цемента доходит до 5000 руб. за 1 т. Приходится идти на поклон к «Евроцементу» за договором о прямой поставке.
Но это теперь непростое дело. Компания вошла во вкус биржевой игры. Если в мае 2007 г. «Евроцемент» продавал через биржу 20% своих объемов производства, то в июне — уже 40%. За счет чего компания увеличивает биржевые продажи цемента, ведь рынок-то не резиновый? «Я слышал, они делают это в принудительном порядке, — рассказывает топ-менеджер конкурирующего цементного холдинга. — Говорят клиентам: 50% цемента ты получишь по прямому контракту, а еще 50% — через биржу». Получается, торги отчасти срежиссированы, а биржа служит для взвинчивания цен? Скороход не соглашается и приводит свои доказательства рыночности биржи: в торгах участвуют 1100 компаний, 40 брокеров, однодневок нет — тот, кто купил цемент на бирже, должен быть и грузополучателем. Это проверяется. Не связаны ли участники торгов с «Евроцемент Трейд»? «Исключено, — резко отвечает Скороход. — Это я говорю как президент компании. Если есть факты — дайте в письменном виде, будем разбираться».
Как бы то ни было, биржа помогает. «Евроцемент» уже уведомил ФАС, что с 1 июля повысит на 10% цены по прямым договорам: биржевые цены сейчас сильно выше контрактных, а это противоречит ст. 40 Налогового кодекса. Демпинговать же нечестно.
КАК ПРОЖИТЬ БЕЗ ГАЛЬЧЕВА
Цены — 3600 руб. за 1 т по прямым контрактам и до 5000 руб. за 1 т через биржу — уже обогнали европейские (порядка $100 за 1 т). Скоро цемент будет дешевле везти из-за границы. Из Европы, правда, невыгодно: из-за перевозки и таможенных пошлин выходит дороже. А вот из Китая — вполне. Многие строители всерьез рассматривают возможность закупки китайского порошка, невзирая на расстояния, ведь в Китае цемент стоит всего $40 за 1 т. Останавливает одно: китайский цемент пока не сертифицирован в России. Но это дело времени — арматуру, к примеру, китайцы у нас уже сертифицировали.
Пока же каждый из строителей решает проблему с нехваткой и дороговизной цемента по-своему. «Ищем где только можно: в Мордовии, Белоруссии, Узбекистане, — рассказывает снабженец крупного стройхолдинга. — Вплоть до заводов самого “Евроцемента” в регионах: там часть продукции, предназначенной для местного рынка, можно купить и переадресовать на Москву».
Возросшая благодаря действиям «Евроцемента» рентабельность цементного бизнеса привлекла в отрасль новых инвесторов. В прошлом году совладелец «Газметалла» Лев Кветной приобрел холдинг «Новоросцемент». «Базовый элемент» Дерипаски строит цементный завод под Рязанью, французская Lafarge — под Калугой, «Интеко» Батуриной наращивает мощности в Краснодарском крае. Всего за последние два года было анонсировано более 40 проектов строительства новых цементных производств, их суммарная мощность — 80 млн т в год, что в 1,5 раза превышает объем нынешнего производства: в 2006 г. во всей России было выпущено 54 млн т цемента.
В «Евроцементе» утверждают, что компания подняла цены не просто так, а собираясь к 2009-2010 гг. реализовать крупные инвестпроекты: построить новый завод под Воронежем, расширить мощности завода в Липецке и уральского «Невьянского цемента», который Скороход однажды показывал первому вице-премьеру Медведеву.
Года через три рынок цемента сбалансируется: все введут новые заводы, спрос сравняется с предложением, цены выравняются. Помимо «Евроцемента» с его 30 млн т в год по 10-15 млн т, если все пойдет по плану, смогут выпускать «Интеко» и «Базовый элемент». Возможны и альянсы между существующими предприятиями.
Конкуренция неизбежно снизит рентабельность бизнеса, которую Филарет Гальчев и Михаил Скороход за последние два года увеличили на порядок. Чем сами же поставили под угрозу безбедное существование российской цементной монополии в будущем. Плодами их ноу-хау пытаются воспользоваться конкуренты. Если инвестпрограмма «Евроцемента» останется на бумаге, у них будут шансы преуспеть.
|
